Les sociétés civiles de placement immobilier sont un moyen pour vous d'investir dans des biens immobiliers commerciaux sans réellement acheter et gérer ces propriétés vous-même.
Qu'est-ce qu'une SCPI de plus value?
SCPI - rime avec «doux» - signifie fiducie de placement immobilier, et sa popularité augmente pour les investisseurs qui cherchent à élargir leur portefeuille au-delà des actions de sociétés cotées en bourse ou des fonds communs de placement.
Les SCPI de plus value sont des sociétés qui possèdent (et exploitent souvent) des biens immobiliers générateurs de revenus, tels que des appartements, des entrepôts, des installations de self-stockage, des centres commerciaux et des hôtels. Leur attrait est simple: les SCPI les plus fiables ont un historique de paiement de dividendes importants et croissants. Pourtant, ce potentiel de croissance comporte des risques qui varient selon le type de SCPI de plus value.
Comment fonctionnent les SCPI de plus value ?
Le Congrès a créé des sociétés civiles d'investissement immobilier en 1960 pour permettre aux investisseurs individuels de détenir des participations dans des sociétés immobilières à grande échelle, tout comme ils pouvaient détenir des participations dans d'autres entreprises. Cette décision a permis aux investisseurs d'acheter et de négocier facilement un portefeuille immobilier diversifié. Les SCPI de plus value sont tenues de respecter certaines normes établies par l'IRS, notamment :
- Rendre un minimum de 90% du revenu imposable sous forme de dividendes aux actionnaires chaque année. Il s'agit d'un grand attrait pour l'intérêt des investisseurs pour les SCPI de plus value.
- Investissez au moins 75% du total des actifs dans l'immobilier ou en espèces.
- Recevoir au moins 75% des revenus bruts de l'immobilier, tels que les loyers de biens immobiliers, les intérêts sur les hypothèques finançant l'immobilier ou les ventes de biens immobiliers.
- Avoir un minimum de 100 actionnaires après la première année d'existence.
- Ne détenez pas plus de 50% des actions détenues par cinq particuliers ou moins au cours de la dernière moitié de l'année d'imposition.
En se conformant à ces règles, les SCPI de plus value n'ont pas à payer d'impôt au niveau des entreprises, ce qui leur permet de financer l'immobilier à moins cher que les sociétés non-SCPI. Cela signifie qu'avec le temps, les SCPI de plus value peuvent croître et verser des dividendes encore plus importants.
SCPI de plus value - les avantages
Dividendes stables: étant donné que les SCPI de plus value sont tenues de verser 90% de leur revenu annuel sous forme de dividendes aux actionnaires, elles offrent systématiquement certains des rendements de dividendes les plus élevés du marché boursier. Cela en fait un favori parmi les investisseurs à la recherche d'un flux constant de revenus. Les SCPI de plus value les plus fiables ont déjà versé des dividendes importants et croissants pendant des décennies.
Liquidité: Les SCPI de plus value cotées en bourse sont beaucoup plus faciles à acheter et à vendre que le processus laborieux d'achat, de gestion et de vente de propriétés commerciales. Rendements élevés: comme indiqué ci-dessus, les rendements des SCPI de plus value peuvent surclasser les indices boursiers sur le long terme, ce qui est une autre raison pour laquelle ils constituent une option intéressante pour la diversification du portefeuille.
SCPI de plus value - les inconvénients
Faible croissance et appréciation du capital: étant donné que les SCPI de plus value versent une grande partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes, pour croître, elles doivent lever des liquidités en émettant de nouvelles actions et obligations. Mais les investisseurs ne sont pas toujours disposés à les acheter, comme lors d'une crise financière ou d'une récession. Ainsi, les SCPI de plus value peuvent ne pas être en mesure d'acheter des biens immobiliers exactement quand elles le souhaitent - mais lorsque les investisseurs sont à nouveau disposés à acheter des actions et des obligations de la SCPI de plus value, la SCPI de plus value peut à nouveau croître.
Fardeau fiscal: Bien que les SCPI de plus value ne paient pas d'impôt, leurs investisseurs doivent tout de même débourser les dividendes qu'ils reçoivent, à moins que ceux-ci ne soient collectés dans un compte fiscalement avantageux.